The Russian Stock Market at Present: Investments and Risks

Т. правдюк парный трейдинг часть первая. Торговля спредами в Meta Trader-е - MQL4 и MetaTrader 4 - Форум алго-трейдеров MQL4 - Страница

т. правдюк парный трейдинг часть первая gft forex отзывы

Статья Discussion 0 В прошлых статьях, посвященных парному трейдингу и статистическому арбитражу, я подробно рассматривал этапы подготовки и поиска акций для торговли.

В общем виде торговля спредом сводится к выделению стационарного ряда из двух или более коинтегрированных инструментов. Такой подход позволяет трейдеру зарабатывать на краткосрочном дисбалансе в доходности или ценах на похожие активы.

На пару аналогичных компаний из одного сектора экономики оказывают воздействие одни и те же внешние факторы. А, значит, и реагировать на такие события цены акций должны примерно одинаково. Поэтому краткосрочный дисбаланс в устоявшемся соотношении цен должен быть компенсирован в сторону долгосрочного паритета. Проще говоря, если без видимой причины одна акция показывает резкий рост относительно второй, то можно ожидать его коррекции или догоняющего роста второй акции.

Именно фраза "можно ожидать" отличает статистический парный трейдинг от гарантированного математического арбитража. В таком случае временный дисбаланс, скорее всего, будет ликвидирован, но вовсе не обязательно. Мне пришло несколько похожих писем с просьбой объяснить различия между статистическим и математическим арбитражем, и корреляцией и коинтеграцией, поэтому с них и начну.

Т. правдюк парный трейдинг часть первая. Т. правдюк парный трейдинг часть первая

Математический арбитраж возможен только между инструментами, которые связаны между собой однозначной математической формулой. Например, цена фьючерса вполне конкретно определяется через три переменные: цену акции, безрисковую ставку и срок жизни контракта. Поэтому краткосрочные изменения в цене базовой акции должны моментально отражаться на цене фьючерса. Именно "должны" и никак.

Т. правдюк парный трейдинг часть первая,

В момент экспирации цены. правдюк парный трейдинг часть первая и фьючерса должны сойтись в одной точке просто по определению фьючерса. Поэтому любое отклонение цены фьючерса от строгого математического закона обязательно будет компенсировано. Можно провести аналогию с двумя автобусами, которые одновременно выезжают из точки А и должны одновременно приехать в точку Б.

Т. правдюк парный трейдинг часть первая, mlm9.ruк: Парный трейдинг, часть вторая - Russian Trader

Они уже выехали - это факт, должны приехать одновременно - для обоих водителей это закон. И если один автобус в дороге задержится и отстанет, то тогда будут возможны три варианта развития событий: - отстающий водитель увеличивает скорость и догоняет коллегу; - опережающий водитель притормаживает и ждет; - отстающий немного ускоряется, а опережающий немного сбавляет скорость и позволяет себя догнать.

Как видим, оба водителя могут манипулировать только скоростью своего автобуса. Но не известно, какой из этих трех вариантов они выберут. Поэтому для получения прибыли трейдеру необходимо "купить скорость" отстающего и одновременно "продать скорость" опережающего. Тогда любой из трех вариантов окажется выигрышным, ведь автобусы обязательно начнут сближение.

Парный трейдинг. Часть 1

Чтобы объяснить суть статистического арбитража и разницу между корреляцией и коинтеграцией, приведу другую аналогию. Представим себе двух братьев, которые бегут на озеро и держат в руках достаточно длинную и упругую пружину. Один конец которой находится у первого, другой - у второго брата. Они оба бегут в одном направлении - это высокая корреляция.

А то, что пружина не даст им заметно удалиться друг от друга - это коинтеграция. Какие бы зигзаги они не совершали, какой бы берег они не выбрали, их динамика движения и расстояние между ними будет определяться исключительно упругостью пружины. В этом случае вектор их перемещения примерно одинаков, но расстояние между ними на протяжении всего пути может заметно разниться.

  1. Новая статья на Русском Трейдере!.. | Русский Трейдер | ВКонтакте
  2. Практика парного трейдинга часть 1 регрессия. Как правильно анализировать памм счета
  3. Торговля спредами в Meta Trader-е - страница Т. правдюк парный трейдинг часть первая
  4. Парный трейдинг. Часть 1
  5. Форекс ру курс драм рубли
  6. Идеальная Система Парного Трейдинга. Часть 1 | Страница
  7. Где заработать деньги в интернете 3 022

В среднем оно равно как раз длине пружины. И чем сильнее они растягивают или сжимают пружину, тем более вероятно, что она вернется к своему исходному состоянию.

Регрессия парный трейдинг, Немного о регрессии. Не только в парном трейдинге.

В этом случае переменным фактором является степень натяжения и длина пружины. Прибыль делается за счет "продажи слишком растянутой пружины" или "покупки слишком сжатой". Ставка делается на то, что рано или поздно длина пружины вернется в исходное состояние. Но проблема в том, что мы заранее не знаем ни предела натяжения пружины ни ее обычной длины, и растягивается она порой легче, чем можно себе представить. Поэтому трейдер не может сказать, что вот здесь и сейчас "степень натяжения" уже чрезмерна.

Можно лишь оценить вероятность возврата к средним значениям. правдюк парный трейдинг часть первая основании статистического анализа исторических данных.

т. правдюк парный трейдинг часть первая

Частным случаем статистического арбитража является торговля парой "фьючерс РТС против портфеля фьючерсов на акции", который я рассматривал в прошлый.

Портфель фьючерсов составлялся таким образом, чтобы его стоимостное выражение равнялось цене индексного контракта.

Торговля спредами в Meta Trader-е - страница Парный трейдинг. Основные принципы Правдюк: Парный трейдинг. Все они в той или иной мере способны выполнять возложенные на них функции. Однако, в последние годы обозначилась тенденция небольшого сезонного роста сырьевых цен с первых дней октября!

Таким образом, получалась ситуация, когда более "тяжелый" фРТС перекрывался более "легкими" фьючерсами на акции. И часто при подобном выборе торговой пары прибыль образовывалась за счет одной-двух акций, выбившихся из общей динамики.

как заработать в интернете бе звложений рынок форекс не работает

Если в классическом арбитраже или парном трейдинге обе стороны сделки равноправны и их движения равновероятны, то тут иногда проявляется некоторая определенность. То есть можно с большей уверенностью говорить, за счет какой стороны или акции будет компенсирован ценовой дисбаланс.

Чтобы это пояснить, приведу третью аналогию. Представим себе человека, который гуляет по парку, ведя на поводках трех собак разного размера.

Вебинар "Парный трейдинг"